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祁连山2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-03-19 19:56    来源媒体:同花顺

祁连山(600720)(600720)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析2019年,公司继续推进供给侧结构性改革,有序推动错峰生产、同业竞合、成本管控等重点工作。充分利用“祁连山水泥商城”系统功能,完善营销管理链条全程自动化管控,不断优化市场营销环境。建立集采物资区域统筹协同采购模式,发挥电子采购交易平台功能,强化全过程成本管控,降低采购成本;不断优化成本压降和超额利润分享奖励办法,细化措施,挖潜增效。积极推进“水泥+”发展战略,进一步拓展骨料、机制砂混凝土制品等业务。2019年,公司经营业绩从“开门红”实现了“全年稳”,开创了公司高质量发展新局面。全年销售水泥2,128.28万吨,同比增加12.90%;销售熟料138.27万吨,同比增加233.82%;销售商品混凝土151.80万方,同比增加55.09%;实现营业收入69亿元,同比增加20.03%;利润总额15.3亿元,同比增加82.99%。 二、报告期内主要经营情况(一)主营业务分析。1.利润及现金流量变动分析。报告期实现营业收入6,931,326,473.55元,同比增加20.03%,发生营业成本4,395,318,128.65元,同比增加13.77%,主要原因是本期产品产销量同比增加。2.收入和成本分析。(1).主营业务分行业、分产品、分地区情况。本期受产品销量同比增加影响,营业收入都有所上升,除青藏地区外,营业成本均不同程度增加;平庆地区、甘南地区受销售价格下降影响毛利率降低外,其他地区产品毛利率均有所增加。(2).产销量情况分析。本期公司主要产品除骨料外,产销量同比均有所增加,骨料产品生产30.10万吨,对外销售21.70万吨,合并范围内公司间销售8.40万吨。(3).成本分析。本期产品产销量增加,致使成本总额同比上升,部分原燃材料采购价格及运费上涨,影响直接材料、燃料及动力占比上升;同时,由于产量增加,折旧、人工成本固定费用进一步摊薄,人工、制造费用在生产成本中的占比有所下降。(4).主要销售客户及主要供应商情况。前五名客户销售额53,376.47万元,占年度销售总额7.83%;其中前五名客户销售额中关联方销售额0万元,占年度销售总额0%。前五名供应商采购额83,787.23万元,占年度采购总额28.86%;其中前五名供应商采购额中关联方采购额0万元,占年度采购总额0%。3.费用。1.本期销售费用同比增加15.52%,主要原因一是由于产品销量增加,致使包装费用和运输费用等同比上升。2.管理费用变动原因说明:本期管理费用同比增加19.48%,主要原因一是部分设备进入维修期,固定资产维修费用同比增加;二是本期人工成本有所增加。3.财务费用变动原因说明:本期财务费用同比下降53.35%,主要原因是公司归还贷款,减少带息负债;置换高利率贷款、降低融资利率等措施,致使利息支出同比减少。4.现金流。1.经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期经营活动产生的现金流量净额同比增加58.02%,主要原因一是本期销售收入增加;二是本期收回货款中承兑汇票比例下降,致使销售商品、提供劳务收到的现金同比增加;三是本期收到“三供一业”移交政府补助、“僵尸企业”处置职工安置等政府补助,致使收到其他与经营活动有关的现金同比增加。2.投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期投资活动产生的现金流量净额同比下降187.73%,主要原因一是西藏水泥公司生产线建设项目、天水水泥公司4500T/D新型干法水泥生产线改造项目等基建项目购置长期资产支付的现金同比增加,致使购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加;二是本期购买银行理财产品,投资支付的现金同比增加。3.筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:本期筹资活动产生的现金流量净额同比增加13.51%,主要原因是本期取得借款收到的现金同比增加所致。(二)投资状况分析。(1)重大的股权投资。1.本公司于2019年1月11日召开第八届董事会第八次会议,审议通过了《关于建设西藏中材祁连山水泥有限公司年产120万吨熟料新型干法水泥生产线(带低温余热电站)项目的议案》,同意本公司控股子公司在西藏山南市贡嘎县建设一条年产120万吨熟料新型干法水泥生产线配套7.5MW纯低温余热发电项目。截止报告期末,该项目正在积极推进。2.本公司于2019年8月14日召开第八届董事会第十一次会议,审议通过了《关于投资奇正青稞项目并签署合作协议书的议案》,同意本公司出资891万元与西藏奇正青稞健康科技有限公司共同出资设立公司,在西藏拉萨市联合建设年产2万吨青稞功能性即食产品生产线扶贫项目,并签署合作投资协议书。截止报告期末,该项目正在有序推进。同次会议还审议通过了《关于向全资子公司天水祁连山水泥有限公司增资的议案》,同意公司以现金24,500万元向天水祁连山水泥有限公司实施增资。截止报告期末,该项事项已经完成。3.本公司于2019年10月21日召开第八届董事会第十二次会议,审议通过了《关于增资扩股甘肃张掖巨龙建材有限责任公司同时吸收合并肃南祁连山水泥有限公司的议案》,同意本公司以持有肃南祁连山水泥有限公司100%股权评估初步作价5,445万元,初步确定现金4,960万元,合计10,405万元对参股公司甘肃张掖巨龙建材有限责任公司进行增资,同时吸收合并肃南祁连山水泥有限公司。截止报告期末,该事项正在积极推进。4.本公司于2019年12月24日召开第八届董事会第十五次会议,审议通过了《关于合资设立甘肃中建材材料投资有限公司的议案》,同意本公司出资5500万元与甘肃中建材矿业有限公司共同设立公司,发展骨料等相关业务。截止报告期末,该项目正在积极推进。5.报告期内公司减持兰石重装(603169)股票1047万股,截止报告期末持有兰石重装股票800万股,占被投资单位权益比例为0.76%。 三、公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局和趋势1.行业政策及趋势2020年是“十三五”收官之年,是全面建成小康社会的关键时期,也是《打赢蓝天保卫战三年行动计划》的最后一年。受新冠肺炎疫情影响,2020年预计宏观经济将承受一定的下行压力,从各地方公布的重点工程项目清单来看,在基建方面,同比去年重点工程的数量和规模同比均有较大幅度的提升。国家通过提前下达地方政府专项债额度,降低部分基础设施项目最低资本金比例,加快补短板项目建设,推动重大项目开工建设等手段,作为稳增长的重要抓手,基建投资增速有望出现回升。考虑到中央明确不将房地产作为短期刺激经济的手段,房地产调控以“稳”为主,房地产投资增速或将出现回落,但仍将保持较强的韧性。综合考虑基建和房地产的影响,预计2020年水泥需求仍将维持在平台期内波动,水泥价格有望呈现前底后高、小幅振荡态势。2.区域行业状况2019年甘青水泥市场景气呈现“底部回升”的走势。受益于区域重大基础设施项目的开工、加速推进,甘肃水泥需求强劲反弹,青海水泥需求降幅收窄,两省全年水泥产量分别为4409万吨和1340万吨,同比分别增长14.2%和下降0.6%。在错峰生产政策得到严格执行的基础上,区域需求回暖拉动水泥价格见底回升,行业效益明显改善,但价格水平排名仍然全国靠后。2020年,在国家加大逆周期调节力度的宏观背景下,甘肃省《政府工作报告》提出“实施重大项目突破行动,加快交通基础设施建设,推进实施重大水利工程”,前期重大项目的加速实施和新项目的启动,将对水泥需求产生积极影响,甘肃水泥市场景气有望稳中向好。青海水泥市场预计将维持一种稳定的市场供求关系。(二)公司发展战略1.做优做强水泥主业。“十三五”期间,公司将围绕水泥主业,大力发展水泥相关产业,同时积极寻求其他产业的发展机会。一是整合、优化存量产能,淘汰、置换落后产能,通过技术改造大幅提升现有生产线装备水平和运行效率,力争使公司整体生产运行水平达到目标市场行业领先水平。二是切实增强核心竞争力拓展发展空间,抢抓“一带一路”战略机遇,积极寻求新的合作机会。三是填补在西藏无生产基地的空白,为在该区域的长远发展形成资源基础;四是在甘肃核心市场由巩固传统市场和扩大规模为目的并购转变为以提高区域市场控制力为目的选择性并购。2.探索多元化发展途径。一是持续推进“水泥+”相关业务发展。积极布局骨料、墙材等产业。二是积极探索其他产业发展机会,谋求新的利润增长点。探索与省内外有实力的企业集团组团发展,积极参与金融、公共事业等领域的投资项目。三是基于资源综合利用,发展循环经济的需要,在利用现有大型水泥或商砼生产基地的空闲土地、厂房及设施,择机投资建设其他延伸产业链项目。3.深度两化融合、创新商业模式。一是依托水泥工业的规模优势,以提升基础管理为契机,依靠现代信息技术工具,借助硬件+软件+互联网的智能集成,使生产基地包括中控操作系统与各项业务全面实现信息化整体发展和完善工作;二是通过升级现有ERP信息系统实现对各子项业务的信息化全覆盖,开发智能协同办公平台和资金管理、物流管理、生产安全及现场协同调度管理等专业信息系统建设,实现商务智能的管理变革;三是变革创新传统采购销售经营管理模式,整合公司在水泥服务和电商业务方面的内部能力和资源,升级打造西北地区水泥产品及其他工业品交易和服务的综合性电子商务平台,为水泥企业和水泥用户提供个性化服务,实施由制造企业向服务型企业转型。(三)经营计划2020年计划生产水泥2,140.00万吨,熟料1,760.09万吨,混凝土130.00万方;销售水泥2,161.36万吨,商品熟料100万吨,混凝土130.00万方,实现营业收入68.63亿元。(四)可能面对的风险1.经济增长放缓的风险从国内经济形势来看,经济结构调整、增长动力转换仍在持续,“三期叠加”影响持续深化,经济下行压力加大,同时新冠肺炎疫情为2020年经济发展带来不确定性。根据国家统计局数据,2019年国内GDP增速为6.1%,虽然2019年甘肃省固定资产投资增长6.6%,增速比上年提高10.5个百分点,且2020年预期增长目标为6%以上,但受资金、疫情等多重因素影响,新开工项目启动时点、续建项目复工情况仍然存在不确定性。2.行业产能过剩的风险受益于需求的增长、产能置换政策的落实以及错峰生产等环保政策对产能发挥的约束,行业产能过剩矛盾得到了明显缓解,但全行业“去产能”的步伐仍然比较缓慢。截止到2019年底,全国熟料设计年产能维持在18.2亿吨左右,实际产能依旧超过20亿吨,实际产能利用率为76%,其中甘肃、青海熟料设计产能分别达到4402万吨和1578万吨,两省实际产能利用率约为73%和54%,均低于全国平均水平。2020年需求虽然有小幅增长的空间,但产能过剩的局面依然严峻。3.市场竞争风险国家对房地产市场继续坚持“房子是用来住的、不是用来炒”的定位,地产调控之下甘青区域地产需求下行压力较大,同时村村通等农村道路建设将进入尾声,重大项目施工进度面临疫情影响的不确定性,若公司重点区域水泥需求下降或外来低价水泥大面积进入,区域水泥市场存在竞争加剧的风险。4.各种成本持续上升的风险从公司自身情况来看,虽然近几年管理水平大幅提升,竞争力明显增强,但与同行先进企业相比,仍然存在劳动生产率低、管理精细化程度不高等差距,市场竞争力有待进一步提升。虽然2020年煤炭等能源价格上涨压力有望缓解,但环保、人工等成本要素可能上升,企业的成本压力可能进一步增加。 四、报告期内核心竞争力分析(一)产业规模。公司为甘青藏区域最大的水泥生产企业,公司产品在公路、铁路、机场等重点高端工程市场占主导地位,在甘肃市场占有率达42%,在青海市场占有率达24%。形成了十六大水泥生产基地,在役19条干法水泥熟料生产线,市场范围涵盖甘肃、青海、西藏三省区主要水泥消费市场,构建了区域全覆盖、连锁式、网格化的市场格局。(二)资源储备。公司拥有多座品位高、储量丰富的石灰石矿山,丰富的矿山资源规避了原材料价格波动风险,加之运距优势,为公司低成本竞争奠定了坚实基础。(三)管理优势。近年来,公司通过深化对标管理,持续加大技改力度和加强各项专业化管理,建立健全运营管理综合评价体系,全方位提升了公司集团化管理水平。持续打造“数字祁连山2.0”,通过信息化系统的集成互联,构建起了人财物和产供销的一体化闭环式管理的数字祁连山管控系统,实现KPI指标实时在线对标。拓展与京东、西域等优质电商平台对接,实现标准工业品、办公用品网络式采购。推进祁连山水泥商城建设,90%以上水泥产品通过线上销售。(四)品牌优势。公司拥有的“祁连山”商标为中国驰名商标。公司先后荣获“五一劳动奖状”、“甘肃省优秀企业”、“全国文明单位”、“全国建材百强企业”、“甘肃工业二十强”等一系列荣誉称号。“祁连山”已成为区域水泥行业第一品牌。

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